Если вы хоть раз изучали продукты стейкинга на криптобиржах, наверняка встречали две похожие аббревиатуры: APR и APY. Обе описывают потенциальный доход от ваших криптоактивов — но означают разные вещи. Путаница между APY и APR в стейкинге может привести к неверным ожиданиям от реальной доходности.
В этой статье мы подробно разбираем, что такое APR и APY, как сложный процент меняет картину доходности, и как использовать актуальные данные Yieldo для взвешенных решений. Статья содержит партнёрские ссылки — Yieldo может получить комиссию без дополнительных затрат для вас.
Что такое APR в криптовалюте
APR (Annual Percentage Rate) — это годовая процентная ставка без учёта реинвестирования и сложного процента. Простой процент в чистом виде.
Если биржа предлагает стейкинг ETH под 10% APR и вы застейкаете 1 ETH, то за год заработаете 0,1 ETH — при условии, что ставка не изменится, а награды не будут реинвестированы.
Формула APR:
Пример: стейкинг 100 000 ₽ (в эквиваленте USDT) под 5% APR на 90 дней:
Большинство бирж отображают ставки стейкинга именно в APR — MEXC, Bybit, OKX, Bitget и другие. Данные на Yieldo нормализованы к APR для корректного сравнения платформ.
Что такое APY в криптовалюте
APY (Annual Percentage Yield) — это годовая доходность с учётом сложного процента. В отличие от APR, APY учитывает эффект реинвестирования — когда проценты начисляются не только на начальную сумму, но и на уже накопленный доход.
Когда награды автоматически реинвестируются (auto-compound), каждое новое начисление рассчитывается от возросшего баланса. Со временем этот «снежный ком» делает APY заметно выше APR — особенно при высоких ставках.
Формула APY:
Где n — количество периодов начисления в год
Чем чаще начисляется процент, тем шире разрыв между APR и APY.
APY vs APR: ключевые различия
| APR | APY | |
|---|---|---|
| Расшифровка | Annual Percentage Rate | Annual Percentage Yield |
| Сложный процент | Не учитывается | Учитывается |
| Значение | Ниже или равно APY | Выше или равно APR |
| Где используется | CEX стейкинг | DeFi протоколы, savings |
| Подходит для | Краткосрочный, без реинвеста | Долгосрочный, auto-compound |
Главный вывод: APR и APY равны только при отсутствии сложного процента (n = 1). Как только проценты начисляются чаще одного раза в год, APY превышает APR.
Формула сложного процента: как рассчитать APY из APR
Разберём на конкретном примере. Допустим, биржа предлагает 12% APR на стейкинг USDT с ежедневным начислением процентов.
Пошаговый расчёт
n = 365 (ежедневное начисление)
APY = (1 + 0,12 ÷ 365)³⁶⁵ − 1
APY = (1 + 0,000329)³⁶⁵ − 1
APY = (1,12749) − 1
APY = 12,75%
При ежедневном начислении 12% APR превращается в 12,75% APY — разница 0,75 процентных пунктов. На вложенные $10 000 это дополнительные $75 в год.
Как частота начисления влияет на доходность
Таблица ниже показывает, как одна и та же ставка 12% APR трансформируется в разный APY в зависимости от частоты начисления:
| Начисление | Периодов/год | APY | Доп. на $10K |
|---|---|---|---|
| Нет (простой %) | 1 | 12,00% | $0 |
| Ежемесячно | 12 | 12,68% | +$68 |
| Еженедельно | 52 | 12,73% | +$73 |
| Ежедневно | 365 | 12,75% | +$75 |
| Ежечасно | 8 760 | 12,75% | +$75 |
Калькулятор APY / APR
Введите параметры стейкинга, чтобы увидеть разницу между простым и сложным процентом
Обратите внимание: после ежедневного начисления увеличение частоты практически не влияет на APY. Самый заметный скачок — от годового к ежемесячному.
Примеры при разных ставках
При низких ставках, типичных для стейблкоинов (3–5%), разница между APR и APY минимальна. Но при высоких ставках альткоинов она становится существенной:
| APR | APY (ежедн.) | Разница |
|---|---|---|
| 3% | 3,045% | +0,045% |
| 5% | 5,127% | +0,127% |
| 10% | 10,516% | +0,516% |
| 20% | 22,134% | +2,134% |
| 50% | 64,872% | +14,872% |
| 100% | 171,828% | +71,828% |
Именно поэтому некоторые DeFi-протоколы рекламируют впечатляющие цифры APY — они математически верны, но предполагают непрерывное реинвестирование при постоянной ставке на протяжении целого года, чего на практике почти не бывает.
Почему это важно при выборе платформы для стейкинга
Понимание разницы между APY и APR помогает избежать двух распространённых ловушек:
1. Сравнение несравнимого. Одна биржа показывает 5% APR, другая — 5,13% APY. На самом деле, базовая ставка у них может быть одинаковой, просто вторая уже учла сложный процент. Всегда проверяйте, что именно указано — APR или APY — прежде чем сравнивать платформы на Yieldo.
2. Завышенные ожидания от DeFi. DeFi-протокол рекламирует 100% APY — звучит невероятно. Но базовый APR может быть около 69%. По-прежнему много, но далеко от «стопроцентного дохода». К тому же рекламный APY предполагает постоянное реинвестирование, а в DeFi каждая операция стоит газа — и комиссии съедают часть прибыли.
На централизованных биржах большинство продуктов стейкинга используют простой процент (APR). Если продукт явно не указывает «auto-compound» или «автореинвестирование», награды накапливаются отдельно и не генерируют дополнительный доход. Именно поэтому Yieldo нормализует все данные стейкинга к APR — это самая честная и сравнимая метрика.
Как крупные биржи отображают ставки
| Биржа | Метрика | Реинвестирование |
|---|---|---|
| MEXC | APR | Без auto-compound (flexible/fixed) |
| Bybit | APR | Без auto-compound (flexible); ежедневно для on-chain |
| OKX | APR / APY (зависит от продукта) | On-chain стейкинг может реинвестировать |
| Bitget | APR | Без auto-compound |
| Gate.io | APR | Зависит от типа продукта |
| KuCoin | APR / APY | Некоторые продукты с автореинвестированием |
Поскольку терминология на биржах различается, Yieldo собирает и нормализует все ставки к APR для честного сравнения. Изучайте актуальные данные ниже или посетите полную страницу сравнения ставок стейкинга.
Актуальные ставки стейкинга
Таблица ниже показывает ставки стейкинга в реальном времени с 7+ бирж, обновление каждые 10 минут. Все значения указаны в APR для корректного сравнения.
| Монета | Лучший APR | Биржа | Тип | Действие |
|---|---|---|---|---|
| BTC Bitcoin | 10.00% | MEXC | Гибкий | Стейкать |
| ETH Ethereum | 15.00% | MEXC | Фиксированный | Стейкать |
| USDT Tether | 600.00% | MEXC | Фиксированный | Стейкать |
| USDC USDC | 12.00% | MEXC | Гибкий | Стейкать |
| SOL Solana | 20.00% | MEXC | Фиксированный | Стейкать |
Хотите посмотреть ставки по конкретной монете? Откройте стейкинг USDT, стейкинг ETH или стейкинг SOL.
Что выгоднее: APY или APR?
Универсального ответа нет — зависит от вашей стратегии:
APR-продукты подходят, когда:
- Вам нужна простота и предсказуемость
- Вы планируете стейкать на короткий срок (дни, недели)
- Хотите регулярно выводить награды, а не реинвестировать
- Сравниваете ставки на централизованных биржах
APY важнее, когда:
- Стейкинг на долгий срок (месяцы, годы)
- Платформа автоматически реинвестирует награды
- Вы используете DeFi-протоколы с частым начислением
- Базовая ставка высокая (>10%), и эффект сложного процента ощутим
Для большинства пользователей, стейкающих на централизованных биржах при типичных ставках 1–10%, практическая разница между APR и APY невелика — часто менее 0,5%. Она становится важной при оценке DeFi-доходности, акционных ставок или стейкинга альткоинов с высоким APR.
Советы для грамотного стейкинга
- Всегда проверяйте метрику. Рекламируемая ставка — это APR или APY? Если не уверены, считайте что APR — это более консервативный (и более распространённый) показатель.
- Используйте Yieldo для честного сравнения. Наш инструмент сравнения ставок нормализует все данные к APR по 7+ биржам — не нужно пересчитывать вручную.
- Учитывайте срок блокировки. Фиксированный стейкинг под 5% APR может быть выгоднее гибкого под 5,2% APY, если ставка гибкого продукта меняется ежедневно.
- Считайте комиссии в DeFi. Ручное реинвестирование в DeFi стоит газа. При небольшой позиции комиссии могут нивелировать преимущество APY.
- Следите за изменениями ставок. Настройте уведомления через @YieldoBot для отслеживания ставок в реальном времени.
Стейкинг криптовалют сопряжён с рисками, включая потенциальную потерю активов, уязвимости смарт-контрактов, периоды блокировки (когда вывод средств невозможен) и риски, связанные с биржами. Показанные ставки актуальны на момент просмотра и могут измениться. Прошлая доходность не гарантирует будущих результатов. Всегда проводите собственное исследование перед стейкингом.