Сканер арбитража фандинга: сравнение ставок и расходов

Коротко: что показывает сканер

Сканер арбитража фандингаПериодические платежи между покупателями и продавцами бессрочных фьючерсов. При положительной ставке платят покупатели, при отрицательной — продавцы. Механизм удерживает цену контракта ближе к цене самого актива. сравнивает ставки бессрочных фьючерсовКонтракт на изменение цены актива без установленной даты погашения. Торговля идёт под залог; если его не хватает, позицию могут принудительно закрыть. Периодические платежи между сторонами называются фандингом. на разных биржах. Yieldo выбирает лонг с меньшей ставкой в пересчёте на час и шорт с большей. Таблица ниже показывает годовую разницу фандинга до расходов на сделку. По ней можно выбрать связку для проверки, а на странице арбитража фандинга и в калькуляторе — оценить срок удержания и торговые комиссии.

Годовой процент предполагает, что текущие ставки сохранятся. Он не подтверждает доход за год, достаточную глубину стакана или прибыль после всех расходов. Ниже разберём эти вопросы отдельно.

Инструменты арбитража фандинга: что сравнивать

Yieldo — текущие ставки, сравнения бирж и расчёт расходов

Yieldo объединяет текущие ставки, фандинг BTC и ETH и межбиржевые связки. Встроенная таблица показывает годовую разницу ставок до расходов. На отдельной странице комиссии открытия и закрытия рассчитаны для 30 дней. В отдельном калькуляторе можно выбрать срок и добавить стоимость поддерживаемых маршрутов вывода залога. ПроскальзываниеРазница между ценой, которую вы видели перед подтверждением, и ценой исполнения. В настройках обычно задаётся максимально допустимое отклонение; если оно превышено, обмен не проходит., дальнейшая перебалансировка и будущие выплаты требуют отдельной оценки.

CoinGlass — общая картина рынка деривативов

CoinGlass Arbitrage List — ещё один инструмент сравнения фандинга. Прежде чем считать процент доходом после расходов, проверь, что учитывает конкретная колонка. Охват, доступ к истории и набор расчётов могут меняться.

Coinalyze — графики и история

В Coinalyze есть графики фандинга, а документация API различает текущие, прогнозные и исторические данные. График помогает понять, как меняется ставка; для сравнения двух позиций всё равно нужны интервалы, комиссии и размеры сделок.

HumArb — расходы исполнения и окупаемость

HumArb публикует расчёт арбитража фандинга с расходами открытия и закрытия обеих ног и оценкой окупаемости. Сравнивая результат с другим инструментом, учитывай размер сделки и принятые условия.

SwoleCharts — калькулятор срока удержания

В SwoleCharts также есть калькулятор с торговыми расходами и историческими ставками. Доход после комиссий считают разные сервисы; полезнее сравнивать состав расходов и возможность повторить расчёт.

Это сравнение задач, а не рейтинг доходности. Ни один инструмент заранее не знает твою окончательную цену исполнения, будущий фандинг и условия вывода.

Что такое арбитраж фандинга

Лонг и шорт на один актив

В связке из двух бессрочных фьючерсов ты покупаешь один контракт и продаёшь другой на тот же актив с равными номиналами. При положительном фандинге шорт получает выплату, а лонг платит. Если расходы лонга ниже поступлений шорта, возникает разница фандинга. При отрицательных ставках направление выплат меняется. Равные позиции снижают зависимость от цены актива, но различия контрактов, цен между площадками и правил ликвидации остаются.

Откуда берутся деньги

Фандинг платят друг другу участники рынка бессрочного фьючерса. Это не доход от стейкинга и не фиксированная награда биржи. В связке «спот — бессрочный фьючерс» фандинг есть только у одной ноги, поэтому расчёт другой. Механика разобрана в гайде по фандингу и гайде по арбитражу фандинга.

Как считать разницу фандинга и расходы

Шаг 1 — взять ставку и интервал каждой ноги

r_short и r_long — ставки со знаком в долях, а h_short и h_long — интервалы в часах. Ставка 0,01% в формуле записывается как 0.0001. Проверь контракт и интервал на обеих биржах: ставку за час нельзя напрямую сравнивать со ставкой за восемь часов.

Шаг 2 — пересчитать каждую ногу в годовые отдельно

годовая_разница_в_процентах = 100 × 8 760 × (r_short / h_short − r_long / h_long)

При равных номиналах это годовая разница фандинга относительно номинала одной ноги, до расходов. Расчёт предполагает неизменные ставки в течение 365 дней и не включает сложный процент. Делить сырую разницу ставок на средний интервал двух бирж нельзя. Доходность на весь вложенный капитал считается отдельно.

Шаг 3 — учесть торговые комиссии входа и выхода

Для двух фьючерсных позиций нужны четыре исполнения: открыть лонг, открыть шорт, закрыть лонг и закрыть шорт. При равном номинале N и комиссиях takerУчастник сделки, чья заявка исполняется за счёт уже доступной заявки другой стороны. Он забирает ликвидность из книги ордеров; биржа применяет к такому исполнению тариф taker. в долях f_long и f_short оценка для неизменных номиналов — торговые_расходы = N × 2 × (f_long + f_short). Подставляй свой тариф и тип ордера; при закрытии номинал и цена исполнения могут отличаться от начальных.

Шаг 4 — добавить переводы, проскальзывание и перебалансировку

Вывод залога, мост, газ, проскальзывание и перебалансировка маржи могут увеличить расходы. Расчёт Yieldo учитывает перечисленные в конкретном результате калькулятора статьи затрат, а не любые будущие расходы. Таблицы комиссий вывода помогают выбрать совместимый перевод; дальнейшую перебалансировку и проскальзывание сканер фандинга автоматически не моделирует.

Шаг 5 — посчитать деньги за срок удержания

фандинг_до_расходов = N × (r_short / h_short − r_long / h_long) × часы_удержания
расчётный_результат = фандинг_до_расходов − торговые_расходы − прочие_оценённые_расходы
доходность_на_капитал = расчётный_результат / весь_вложенный_капитал

Формула с непрерывным начислением даёт оценку. Реальные выплаты происходят по расписанию и зависят от ставки и размера позиции в момент расчёта. Для короткой сделки считай ближайшие выплаты: вход сразу после расчёта не приносит доход за уже прошедший интервал.

Пример: равный номинал и разные интервалы

Пусть номинал каждой ноги — $1 000, шорт получает +0,01% каждый час, а лонг платит +0,01% каждые восемь часов. Если ставки не меняются, разница составляет $2,10 в день, $63 за 30 дней и 76,65% простых годовых на номинал одной ноги до расходов.

Предположим комиссию 0,05% для каждого из четырёх исполнений с неизменным номиналом. Торговые расходы — $2, остаток за 30 дней — $61 после этих торговых комиссий. При общем вложенном капитале $2 000 это 3,05% за период до переводов, проскальзывания и других затрат. По среднему потоку выплат комиссии окупаются примерно за 0,95 дня; расписание фактических выплат может сдвинуть этот момент. Это условные параметры, а не текущие ставки Bybit или OKX и не обещание результата.

Как пользоваться сканером арбитража фандинга

Шаг 1 — выбрать пару из текущей таблицы

Открой страницу со связками. Проверь монету, биржи лонга и шорта, интервалы и годовую разницу фандинга. Во встроенной таблице статьи нет отдельной колонки Net APR и сортировки по ней.

Шаг 2 — проверить контракты и совместимость залога

Убедись, что оба контракта представляют нужный актив, а оба счёта можно пополнить и затем вывести с них средства. Выбирай поддерживаемую сеть залога: дешёвый вывод на несовместимый адрес не является рабочим маршрутом.

Шаг 3 — проверить глубину на вход и выход

Оцени цену исполнения своего объёма в обоих стаканах. Разница фандинга может оказаться меньше расходов на исполнение. Учитывай закрытие позиций, а не только их открытие.

Шаг 4 — сопоставить размеры позиций

Равный номинал в долларах — отправная точка, но для разных типов контрактов это не всегда одинаковое количество. Проверь множители, валюту расчёта и размер оставшейся позиции без хеджа. Подтверди оба исполнения: два отправленных ордера ещё не означают две открытые позиции.

Шаг 5 — следить за ставками и маржой

Проверяй следующую выплату, изменения ставок и запас маржи на каждом счёте. Закрытие, пополнение залога и его перевод — отдельные решения со своими расходами. Гайд по индикатору фандинга объясняет, зачем ставке нужен контекст.

Какие пары бирж сравнивать

Постоянно лучшей пары нет. Начни с монеты и доступных тебе контрактов, затем сравни ставки, интервалы, глубину, комиссии и доступ. Примеры ниже — маршруты для сравнения, а не рекомендации или рейтинг доходности.

Bybit и OKX

Сравнение Bybit и OKX и отдельные страницы Bybit и OKX позволяют проверить фандинг одной монеты на двух площадках. Перепроверь интервал конкретного контракта и свой тариф.

Bybit и Hyperliquid

Hyperliquid выплачивает фандинг каждый час согласно официальной документации. Сравни эту ставку с фактическим интервалом второго контракта и учти расходы на перевод совместимого залога.

Bitget и MEXC

На странице Bitget и в текущей таблице сравнения проверь наличие нужных контрактов. Большой выбор альткоинов не подтверждает достаточную глубину или прибыльность сделки.

OKX и Gate

Сопоставь ставки OKX и Gate для одного актива. Одинаковый тикер сам по себе не подтверждает одинаковые контракты или возможность перевести залог.

KuCoin и Bybit

Проверяй интервал выбранного контракта KuCoin, а не приписывай всей бирже интервал в 30 минут. Расписание и ограничения ставки задаются для конкретного контракта и могут меняться.

Типичные ошибки при использовании сканера

Разница ставок и доход после расходов

Разница фандинга показывает результат до затрат. Расчёт после комиссий применяет определённый набор расходов и срок удержания. Перед сравнением разных инструментов прочитай эти условия.

Разворот ставки

Доход шорта может снизиться или превратиться в платёж, а расходы лонга — вырасти. Долгое удержание уменьшает относительное влияние разовых комиссий, но увеличивает зависимость от будущих ставок.

Малая ликвидность

Считай исполнение для своего объёма. Самая большая годовая разница может возникнуть на маленьком рынке, из которого трудно выйти; это не повод увеличивать позицию.

Ограничения вывода

Позицию иногда можно закрыть, а залог вывести нельзя. Проверяй ограничения счёта и маршруты перевода отдельно от возможности поставить ордер.

Разные интервалы

+0,01% за час и +0,01% за восемь часов — разные графики выплат. Пересчитай обе ноги перед выбором направления; единый интервал для всех бирж искажает сравнение.

Управление риском

Размер позиции и плечо

Выбирай объём, который можешь обеспечить залогом и закрыть на обеих площадках. Плечо уменьшает внесённый залог, но не убирает риск ликвидации. Доход на номинал позиции и доходность на весь капитал — разные показатели.

Маржа каждой ноги

Прибыль на одной бирже автоматически не поддерживает убыточную ногу на другой. Оставь запас на движение цены и заранее разберись, как пополнить залог при недоступном переводе.

Когда закрывать

При изменении ставки пересчитай ожидаемые оставшиеся выплаты и расходы выхода. Ставка на входе не оправдывает удержание сделки, чьи будущие расходы стали невыгодными.

Риск площадки и контракта

Проверь правила доступа и расчёта по контракту. Хедж цены не защищает от блокировки счёта, банкротства биржи или другого способа расчёта второй ноги. Общая механика разобрана в гайде по арбитражу.

Методика и проверка расчёта

Yieldo сравнивает ставки со знаком с учётом интервала каждой ноги. Оценка торговых расходов учитывает открытие и закрытие обеих позиций; калькулятор отдельно называет дополнительные поддерживаемые расходы. Для проверки сохрани вместе монету, контракты, ставки, интервалы, номиналы, срок и тарифы. Текущие ставки доступны на странице фандинга, условия данных и выгрузок — в разделе «О данных».

Историю выплат проверяй по расчётам самой биржи: Binance и Bybit. Текущая опубликованная ставка может измениться до выплаты.

Частые вопросы

Что такое сканер арбитража фандинга?

Он сравнивает фандинг бессрочных фьючерсов, чтобы найти лонг с меньшими расходами и шорт с большими поступлениями. Для полезного сравнения нужны интервалы ставок, контракты и расходы за выбранный срок.

Чем расчёт после комиссий отличается от разницы фандинга?

Разница фандинга считается до расходов. Оценка Yieldo вычитает торговые комиссии открытия и закрытия обеих позиций; стоимость поддерживаемых маршрутов вывода залога можно добавить в калькуляторе. Проскальзывание и дальнейшую перебалансировку нужно оценить отдельно.

Какой минимальный капитал нужен для арбитража фандинга?

Универсального минимума, гарантирующего прибыль, нет. Минимальный ордер, комиссии, маржа, глубина и длительность разницы ставок определяют, имеет ли смысл конкретный объём.

Может ли арбитраж фандинга приносить прибыль?

Да, если полученный фандинг превышает уплаченный и все расходы. Текущий годовой процент при неизменных ставках — расчётное предположение, а не доказательство будущей прибыли.

Какая пара бирж сейчас даёт лучший фандинг?

Ответ зависит от монеты, интервалов, расходов и объёма. Сравни текущую таблицу и пересчитай результат для своего срока: большой процент до расходов не подтверждает лучший остаток после них.

Можно ли работать без KYC?

Проверка личности и доступ зависят от платформы и страны. До пополнения проверь действующие условия обеих площадок: одно подключение кошелька не подтверждает неограниченный доступ.

Какие основные риски арбитража фандинга?

Разворот ставки, ликвидация одной ноги, малая ликвидность выхода, несовместимые контракты, ограничения переводов и банкротство площадки могут превратить разницу ставок в убыток.

Как часто обновляется сканер Yieldo?

Сбор фандинга запланирован примерно раз в десять минут. Проверяй время рядом с текущими данными: расписание обновления не гарантирует свежую ставку от каждой площадки.

Как выбрать инструмент

На странице арбитража фандинга сравни текущие пары, а в калькуляторе — расходы за нужный срок. По графикам и истории бирж проверь, как долго сохранялась ставка. Выбирай инструмент по охвату и понятным условиям расчёта, а не по неподтверждённому обещанию, что только один сервис считает доход после комиссий.