Статья содержит партнёрские ссылки. Yieldo может получить комиссию без дополнительных затрат для вас.
Обновлено 02 октября 2026
Датасет обобщает наблюдаемые котировки Периодические платежи между покупателями и продавцами бессрочных фьючерсов. При положительной ставке платят покупатели, при отрицательной — продавцы. Механизм удерживает цену контракта ближе к цене самого актива. Правила, по которым одна программа обращается к другой. Через API приложение может получать балансы и цены, отправлять запросы и подключать функции сервиса к своему интерфейсу. Доступные действия определяет сам сервис. после приведения интервалов, а не состоявшиеся выплаты или полученную доходность стратегии. Hyperliquid, Aster и edgeX показываются отдельными группами при наличии пригодных данных. Группа CEX использует медиану доступных значений бирж; её состав определяется активными провайдерами и качеством данных, а не постоянным числом из восьми площадок. Пропущенные или отклонённые наблюдения не означают нулевой фандинг.
TL;DR — число, метод, дата
- Что это: живой, нормализованный бенчмарк фандинга: Hyperliquid, Aster и медиана по восьми отслеживаемым CEX (Binance, OKX, Bybit, Bitget, MEXC, Gate, KuCoin, BingX), обновляется непрерывно и показывается в годовых процентах, чтобы разные расчётные часы не искажали сравнение.
- Метод: внутри одной биржи бенчмарк усредняет её собственные наблюдения за окно. Между биржами группы CEX берётся медиана усреднённых по каждой бирже значений — не среднее, — потому что одна тонко торгуемая биржа с устаревшей или выбивающейся котировкой не должна двигать всю цифру группы. Каждая ставка сначала аннуализируется:
ставка × (24 / интервал_в_часах) × 365 × 100. - Дата: история этого бенчмарка начинается 05.07.2026 (поле
coverage_fromв фиде). Это жёсткая граница: мы не заявляем, не оцениваем и не бэктестируем ничего раньше. Aster — отдельный, более поздний случай: его история фандинга в этом бенчмарке начинается только 04.08.2026, так что любую цифру по Aster нужно читать как свежую точку данных, а не как месяц истории. - График ниже может законно быть скудным. Линия venue появляется только когда накоплено минимум два дня истории; линии Aster в день, когда вы это читаете, может ещё не быть на графике — это ожидаемое поведение, а не баг.
- Где смотреть живые числа: график и таблица ниже на этой странице, либо сырые фиды напрямую — JSON и CSV, оба бесплатны, оба под лицензией CC BY 4.0, оба обновляются каждые пять минут.
Живой бенчмарк фандинга: Hyperliquid vs медиана CEX
График ниже строит дневные годовые ставки фандинга для каждой venue-группы, которую отслеживает Yieldo, — Hyperliquid отдельной линией, Aster отдельной линией, как только по нему накопится достаточно истории, и одна линия «Медиана CEX» — представляющая восемь централизованных бирж как группу, актуально по состоянию на 02 октября 2026. Каждое значение на графике — уже результат формулы аннуализации, а не сырой процент за расчётный период из интерфейса биржи.
Funding-бенчмарк — 30 дней
Исторический график сначала усредняет наблюдения по доступному набору инструментов каждой биржи, затем объединяет CEX медианой. Текущая таблица использует выбранные монеты. Это разные срезы: изменение покрытия может сдвинуть график, поэтому он не является исследованием исполнения одинаковых контрактов. Для сопоставления одного актива используйте строки по монетам.
Окна 7 и 30 дней в аннуализированном виде
Помимо дневного графика, бенчмарк ведёт два скользящих окна для каждой пары venue-монета: среднее за 7 дней и среднее за 30 дней, оба аннуализированы тем же способом, что и график. Окно 7 дней быстрее реагирует на недавний сдвиг позиционирования; окно 30 дней сглаживает шум одной волатильной недели. Ни одно из окон не является прогнозом — оба смотрят назад и усредняют то, что уже фактически случилось, пересчитываясь по мере поступления новых данных. Снимок текущей, неусреднённой ставки идёт в том же фиде рядом с обоими окнами, так что мгновенное значение и сглаженный тренд видны одновременно.
Как читать график (и что значит пустой график на старте)
Линия venue рисуется только когда у её группы накопилось минимум два различных дня истории в окне просмотра; группа с одним днём данных выпадает из этого дня графика, а не рисуется плоской или выдуманной линией. На практике это значит, что Hyperliquid и медиана CEX — обе с полным месяцем истории от coverage_from — должны отрисовываться нормально, а линия Aster, которую отслеживают отдельно с 04.08.2026, будет заполняться день за днём по мере накопления собственной истории и по состоянию на 02 октября 2026 может быть ещё не видна — в зависимости от того, когда именно вы это читаете. Если у всех отслеживаемых групп одновременно окажется меньше двух дней данных, виджет покажет явное сообщение вместо пустого места или обманчивой нулевой линии — это честность бенчмарка о том, чего у него пока нет, а не сбой отрисовки.
Методология: как мы нормализуем и сравниваем ставки фандинга
Всё выше зависит от трёх вещей: правильного приведения к единой временной базе, правильного способа свести несколько бирж в одну цифру и честности насчёт того, какие venue усредняются, а какие группируются. Этот раздел документирует буквально то, как FundingBenchmarkService — код, который производит этот бенчмарк, — делает каждый из этих шагов, специально воспроизводимо, чтобы вы могли сверить это с сырым фидом, а не просто поверить на слово.
Формула аннуализации — почему сырые ставки 1ч и 8ч не сравнить напрямую
Биржи Контракт на изменение цены актива без установленной даты погашения. Торговля идёт под залог; если его не хватает, позицию могут принудительно закрыть. Периодические платежи между сторонами называются фандингом. не живут по одним расчётным часам. Hyperliquid рассчитывает фандинг раз в час, по каждой паре, постоянно. Большинство централизованных бирж в группе CEX этого бенчмарка используют базовый 8-часовой интервал (у некоторых на отдельных волатильных парах интервал короче, но 8 часов — стандарт по умолчанию). Сырая котировка 0,01% на часовой площадке и такая же 0,01% на 8-часовой — это не одинаковая сумма денег за год: часовая площадка списывает или платит эту ставку в восемь раз чаще. Поставить две сырые цифры рядом и назвать бо́льшую «лучшей ставкой» — самая частая ошибка в сравнениях фандинга, и именно её этот бенчмарк призван предотвратить.
Решение — одна формула, применённая последовательно к каждому наблюдению прежде чем с ним что-либо ещё происходит:
годовая_ставка (%) = ставка × (24 / интервал_в_часах) × 365 × 100
Здесь ставка — сырая дробная ставка биржи на каждый расчёт, а интервал_в_часах — расчётный интервал конкретной площадки: 1 для Hyperliquid, 8 по умолчанию для CEX (с исключениями по отдельным парам на некоторых биржах). Каждая цифра этого бенчмарка — на графике, в таблице текущего среза и в скачиваемом фиде — уже результат этой формулы. Ничего из того, что вы видите, не сравнивалось до приведения к единой годовой базе.
Почему группа CEX считается по медиане, а не по среднему
Датасет обобщает наблюдаемые котировки фандинга API после приведения интервалов, а не состоявшиеся выплаты или полученную доходность стратегии. Hyperliquid, Aster и edgeX показываются отдельными группами при наличии пригодных данных. Группа CEX использует медиану доступных значений бирж; её состав определяется активными провайдерами и качеством данных, а не постоянным числом из восьми площадок. Пропущенные или отклонённые наблюдения не означают нулевой фандинг.
Этот бенчмарк вместо этого использует медиану усреднённых по каждой бирже значений — именно поэтому поле в публичном фиде буквально называется cex_median, а не cex_average. Медиана берёт срединное значение после сортировки бирж, поэтому одной бирже-выбросу нужно утянуть за собой нескольких соседей, прежде чем она вообще сможет сдвинуть итоговую цифру группы. Для одиночной venue-группы вроде Hyperliquid или Aster, где сводить нужно ровно одно значение, медиана одного числа тривиально равна самому числу — формула не меняет поведение, просто остаётся единообразной по коду.
Это различие не академическое: более ранняя версия кода, генерирующего фид, комбинировала уже усреднённые по каждой бирже значения обратно через среднее средних вместо настоящей медианы между биржами — то есть поле, названное cex_median, какое-то время фактически медианой не являлось. Этот баг был найден на ревью и исправлен. Мы упоминаем это здесь намеренно: бенчмарк, у которого ошибка в собственной ключевой статистике, не заслуживает доверия просто потому, что в документации заявлен строгий метод, а источник данных, готовый описать найденный и исправленный дефект собственной методологии, проверяем сильнее, чем тот, который рассказывает только про успехи.
Одиночные venue-группы (Hyperliquid, Aster): среднее своих наблюдений
Внутри одной биржи — включая одиночные venue-группы вроде Hyperliquid и Aster, каждая из которых получает собственную линию вместо объединения в «CEX», — бенчмарк считает простое среднее собственных аннуализированных наблюдений этой биржи за нужное окно. На этом шаге никакой кросс-биржевой агрегации не происходит — это собственные котировки фандинга одной и той же биржи, усреднённые во времени. Вопрос «медиана или среднее» встаёт только когда объединяются разные биржи в одну групповую цифру, поэтому он относится именно к группе CEX и никак не меняет расчёт собственной линии Hyperliquid или Aster.
Границы покрытия данных
Бенчмарк заслуживает доверия ровно настолько, насколько честно он заявляет свои границы. Вот точно, что этот бенчмарк покрывает, чего не покрывает и где проходит граница.
Данные с 5 июля 2026 года — глубже история не заявляется
Yieldo начал записывать историю фандинга для этого бенчмарка 05.07.2026. Эта дата — жёсткая граница, а не округление: в лежащей в основе таблице базы данных просто нет строк раньше неё, и публичный фид передаёт эту точную дату в поле coverage_from при каждом запросе, чтобы потребителям не приходилось гадать. Ничто в этой статье, графике или фиде не является бэктестом, оценкой или реконструкцией ставок фандинга до этой даты. Если вам нужна история фандинга раньше середины 2026 года — этот датасет не тот источник; это стоит сказать прямо, а не растягивать заявление.
Aster: запись только с августа 2026, учитывается отдельно
Aster включён в бенчмарк как отдельная venue-группа, но его история в трекере Yieldo начинается только 04.08.2026 — на целый месяц позже общей даты coverage_from для Hyperliquid и группы CEX. На практике это значит, что любое среднее за 7 или 30 дней, показанное для Aster на старте, построено из того количества дней, которое фактически накопилось с 04.08.2026, а не из полного окна — расчёт не дополняет недостающие дни допущениями, он просто усредняет то, что есть. Всякий раз, когда в этой статье Aster упоминается численно, применяется именно эта более короткая и недавняя точка отсчёта; её никогда не следует читать как эквивалент глубины истории Hyperliquid или медианы CEX.
Чего этот бенчмарк не утверждает
Датасет обобщает наблюдаемые котировки фандинга API после приведения интервалов, а не состоявшиеся выплаты или полученную доходность стратегии. Hyperliquid, Aster и edgeX показываются отдельными группами при наличии пригодных данных. Группа CEX использует медиану доступных значений бирж; её состав определяется активными провайдерами и качеством данных, а не постоянным числом из восьми площадок. Пропущенные или отклонённые наблюдения не означают нулевой фандинг.
Hyperliquid vs CEX: что показывают данные прямо сейчас
График истории выше показывает тренд; таблица ниже показывает снимок — где каждая отслеживаемая площадка стоит относительно медианы CEX по тем же монетам прямо сейчас, по состоянию на 02 октября 2026, плюс окна 7 и 30 дней для контекста.
Perp DEX vs CEX по фандингу — текущий срез
| Монета | Hyperliquid | Lighter | Pacifica | Extended | edgeX | Aster | GRVT | Медиана CEX | Δ к CEX |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| BTC | 6.58% | 10.51% | 10.95% | 11.39% | 10.95% | 9.04% | 10.95% | 6.68% | +4.27 pp |
| ETH | 7.46% | 10.51% | — | 11.39% | 10.95% | 8.39% | 5.26% | 6.65% | +2.80 pp |
| USDC | — | — | — | — | — | 10.95% | — | 7.34% | +3.61 pp |
| SOL | -1.75% | 5.26% | 10.95% | 8.76% | 10.95% | 5.67% | 4.49% | 3.37% | +2.30 pp |
| BNB | 0.98% | 10.51% | 10.95% | 11.39% | 10.95% | 7.32% | 0.00% | 7.66% | +2.85 pp |
| XRP | 0.12% | 7.88% | — | 11.39% | 10.95% | 1.17% | 8.65% | -2.77% | +11.04 pp |
| GRAM | 10.95% | 10.51% | — | 11.39% | 10.95% | 5.48% | — | 10.95% | +0.00 pp |
| ADA | -21.58% | 0.00% | — | 11.39% | 10.95% | -17.92% | 10.95% | -7.11% | +12.59 pp |
| DOGE | -3.05% | — | 10.95% | — | 10.95% | 1.66% | 10.95% | 2.63% | +8.32 pp |
| HYPE | 10.95% | 10.51% | 10.95% | — | 8.79% | 5.48% | 10.95% | 5.48% | +5.26 pp |
Колонка Δ в таблице выше — это разрыв в процентных пунктах годовой доходности между медианой по perp-Площадка обмена, где сделки со средствами выполняют смарт-контракты. Обычно к ней подключают кошелёк и подтверждают операции его подписью. площадкам и медианой CEX по той же монете — а не ставкой какой-то одной конкретной площадки, поэтому цифра не всегда совпадёт с прямым сравнением колонки одной DEX с колонкой медианы CEX (формула остаётся верной и когда живая perp-DEX площадка всего одна — медиана одного значения равна самому значению) — то же самое сравнение, которое график этого бенчмарка отслеживает во времени, просто в одной точке. Покрытие здесь идёт по config('coins.popular') — списку популярных монет, которые отслеживает Yieldo (BTC, ETH, USDT, USDC, SOL, BNB, XRP, TON, ADA, DOGE, HYPE), а не по всем инструментам каждой биржи. Полный список пар и историю по конкретной площадке смотрите на странице фандинга Hyperliquid или странице фандинга Aster; фандинг BTC и ETH в разбивке по всем биржам, которые отслеживает Yieldo, — на отдельных страницах фандинга BTC и фандинга ETH.
Скачать датасет: фиды JSON и CSV
График и таблица выше построены из того же публичного фида, который может скачать кто угодно, — тот же код, те же цифры, никакого отдельного «публичного» датасета, тихо отличающегося от того, что отрисовано на этой странице.
Поля и частота обновления
JSON-фид лежит по адресу https://yieldo.me/data/funding-benchmark.json и отдаёт для каждой записи массива venues: название venue, символ монеты, current_annualized (последнее неусреднённое значение), avg_7d и avg_30d — всё в единице измерения, объявленной прямо в самом ответе: unit: "annualized_percent". У каждой записи есть и булево поле extreme: true, если хотя бы одно из трёх годовых значений по модулю выше 50%, то есть это экстремум, не годовая доходность; сами числа публикуются без изменений. На верхнем уровне payload также идут coverage_from, ссылка methodology обратно на эту статью и метка времени updated_at. CSV-версия по адресу https://yieldo.me/data/funding-benchmark.csv содержит те же поля обычными колонками — venue, coin, current_annualized_percent, avg_7d_percent, avg_30d_percent, coverage_from, extreme — с атрибуцией в первой строке-комментарии, а не в отдельном файле метаданных, поэтому она переживёт даже удаление заголовка таблицы. Оба эндпоинта отдаются с заголовком Cache-Control: public, max-age=300 — их можно опрашивать раз в пять минут без нагрузки на источник, ключ API не требуется.
Лицензия и атрибуция (CC BY 4.0)
Оба фида опубликованы под лицензией CC BY 4.0 (Creative Commons Attribution 4.0) — свободное использование, распространение и доработка, в том числе в коммерческих целях, при указании атрибуции на Yieldo. Каждый JSON-ответ и каждый CSV-файл несёт эту лицензию, плюс машиночитаемый блок атрибуции прямо внутри самого payload: source, license, license_url и готовую строку cite_as — так что атрибуция едет вместе с данными, даже если их скопировали в другой инструмент без окружающей страницы.
Как цитировать этот датасет
Поле cite_as самого фида прямо задаёт ожидаемую цитату: «Source: Yieldo (yieldo.me) — real-time exchange data aggregated from official APIs». При цитировании конкретного значения добавьте дату получения данных и, в идеале, ссылку на эту методологическую страницу — полный каталог открытых датасетов Yieldo, включая этот, собран в каталоге Free Data API.
Где это применимо: фандинг-арбитраж и связанное чтение
Бенчмарк существует как точка отсчёта, а не как торговый сигнал сам по себе — но именно разрыв, который он измеряет, служит сырьём для сделки фандинг-арбитража, так что стоит явно объяснить, где эти два понятия соединяются, а где нет.
Калькулятор кросс-venue фандинг-арбитража
Широкий, корректно аннуализированный спред между двумя площадками в этом бенчмарке — не то же самое, что прибыльная сделка: открытие и закрытие обеих ног стоит Участник сделки, чья заявка исполняется за счёт уже доступной заявки другой стороны. Он забирает ликвидность из книги ордеров; биржа применяет к такому исполнению тариф taker.-комиссии полного цикла, а перевод коллатерала между CEX и self-custody кошельком DEX стоит комиссию за вывод, которую простое сравнение спреда вообще не учитывает. Калькулятор фандинг-арбитража Yieldo вычитает эти издержки из любого спреда, замеченного здесь, а общий гайд по ставкам фандинга и гайд по CEX vs DEX фандинг-арбитражу подробно разбирают механику, если сама концепция для вас новая. Полную неотфильтрованную доску текущих спредов по всем площадкам и монетам, которые отслеживает Yieldo, — не ограниченную списком популярных монет бенчмарка — смотрите в индексе фандинг-арбитража или общем хабе ставок фандинга.
Читать также: Hyperliquid vs Aster vs Lighter по фандингу
Датасет обобщает наблюдаемые котировки фандинга API после приведения интервалов, а не состоявшиеся выплаты или полученную доходность стратегии. Hyperliquid, Aster и edgeX показываются отдельными группами при наличии пригодных данных. Группа CEX использует медиану доступных значений бирж; её состав определяется активными провайдерами и качеством данных, а не постоянным числом из восьми площадок. Пропущенные или отклонённые наблюдения не означают нулевой фандинг.
Предупреждение о рисках: этот бенчмарк — измерение исторических ставок фандинга, а не торговая рекомендация. Ставки фандинга волатильны, могут менять знак на следующем расчётном интервале, и широкий исторический спред не гарантирует, что он сохранится или перекроет торговые издержки и комиссию за вывод. Торговля бессрочными фьючерсами связана с существенным риском, включая усиленные плечом убытки и ликвидацию. Ничто в этой статье не является финансовой консультацией. Проводите собственное исследование и никогда не рискуйте суммой, которую не готовы потерять.
FAQ
Что такое Funding Rate Benchmark и что именно он измеряет?
Датасет обобщает наблюдаемые котировки фандинга API после приведения интервалов, а не состоявшиеся выплаты или полученную доходность стратегии. Hyperliquid, Aster и edgeX показываются отдельными группами при наличии пригодных данных. Группа CEX использует медиану доступных значений бирж; её состав определяется активными провайдерами и качеством данных, а не постоянным числом из восьми площадок. Пропущенные или отклонённые наблюдения не означают нулевой фандинг.
Как часовую ставку фандинга Hyperliquid делают сравнимой с 8-часовой ставкой CEX?
Годовая ставка (%) = ставка в долях единицы × (24 / интервал в часах) × 365 × 100. Используйте фактический интервал инструмента. Если исходная ставка уже в процентах, повторно умножать на 100 не нужно. Это экстраполяция при неизменной ставке.
Почему группа CEX считается по медиане, а не по среднему между биржами?
Потому что среднее может сместиться от центра из-за одной биржи с тонким стаканом или временно аномальным значением, даже если остальная группа между собой близко согласуется. Медиана этому сопротивляется - одной бирже-выбросу нужно утянуть за собой нескольких других, прежде чем она сможет сдвинуть итоговую цифру. Именно поэтому публичное поле называется cex_median, а не cex_average.
На сколько лет назад идут данные и почему не глубже?
История бенчмарка начинается 05.07.2026 - жёсткая граница, заданная тем, откуда начинается лежащая в основе таблица базы данных, а не редакционным решением. Нигде в этом бенчмарке нет бэктеста, оценки или реконструкции ставок фандинга раньше этой даты, а фид публикует эту точную дату в поле coverage_from.
Учитывается ли Aster в бенчмарке и с какого момента?
Да, но по отдельной и более недавней временной шкале: история фандинга Aster в этом датасете начинается 04.08.2026, примерно на месяц позже общей даты coverage_from. Любое среднее, показанное для Aster на старте, отражает количество дней, накопленных с этой более поздней точки, а не полное окно, и его линия на графике может не появляться, пока не накопится минимум два дня истории.
Как скачать сырые данные или процитировать этот датасет?
Скачайте JSON-фид по адресу yieldo.me/data/funding-benchmark.json или CSV по адресу yieldo.me/data/funding-benchmark.csv - оба бесплатны, обновляются с кешем на пять минут и лицензированы CC BY 4.0, с блоком атрибуции внутри payload. Поле cite_as даёт точную формулировку: Source: Yieldo (yieldo.me) - real-time exchange data aggregated from official APIs.
Означает ли высокое или низкое значение в бенчмарке сигнал к сделке?
Равные лонг и шорт уменьшают направленную экспозицию, но не устраняют риск базиса, независимой ликвидации, ошибок исполнения и контрагента. Пересчёт текущей ставки на год — условная экстраполяция, а не полученная прибыль или гарантированная чистая доходность.
Статья содержит партнёрские ссылки. Yieldo может получить комиссию без дополнительных затрат для вас — это никогда не меняет комиссии или ставки, которые вы видите.
Автор: Eugen Voyager — крипто-аналитик, основатель блокчейна Telochain.
Обновлено 02 октября 2026.